这段时间，“分红险”很受欢迎，很多朋友被接连的信息轰炸很容易头脑发热，冲动投保，实际上对什么是分红险却并不清楚。今天就带大家一起了解下什么是分红险，看看它究竟值不值得买。

一、分红险是什么

分红险，简单来说，就是确定利益+浮动利益（分红）的保险产品。

分红分的是什么呢？是这款产品（注意，不是保险公司）上一年可分配的盈利余额的一定比例。包括死差（实际死亡人数和预计死亡人数的差异）、利差（实际投资收益和预期投资收益的差异）、费差（实际管理费用和预计管理费用的差异）。按监管规定，这个比例不能低于70%。其中最主要的是利差。

每家公司的经营情况不同、每一年经济大环境不同、每款产品投资方向的差异等，都可能影响分红的多少，分红是不确定的。所以说，分红险具有一定投资性质，我们可能享受到比较高的投资回报，但也需要承担一定的风险——分红最低甚至可能为0（不会为负）。

二、红利分配方式

分红方式主要有两种，一种叫美式分红，我们通常叫现金分红，顾名思义就是每一年都把分红的钱直接给客户。客户可以比较快看到分红回报（客户可以不领，放在保险公司累计生息），但不利于保险公司资金的长期投资管理。一种叫英式分红，我们通常叫保额分红，就是保险公司每一年不把分红直接给客户，而是折算成保额放进产品里，等客户到了合同约定的领取条件或退保时才能拿出来。这种方式有利于资金的长期投资管理，分红额一般会相对高些，但透明性不如现金分红。

分红险并不是具体的某一类产品，它可以和任何一类产品结合，比如分红型增额寿，就是除了确定的现金价值部分的收益之外，还会有分红收益；分红型年金险，就是除了到指定时间领取确定的钱之外，还有分红收益可以领；分红型重疾险，就是理赔时除了合同上写的确定的保额，还会有分红赔付（注意，分红型重疾险不是储蓄用的，网上看到不少朋友看到分红就以为是存钱的，结果买错了），等等。

三、分红演示收益怎么看

因为分红是不确定的，所以保险业务员讲解分红险时，给你看的都是假设收益（切记，这个只是假设。历史分红数据也不能代表未来，因为经济环境不一样，影响的不是一星半点）。

按照目前的监管规定，分红险的预定利率不超过2.5%（客户拿到的有2.3%左右，不同产品会有差异），分红险的整体演示收益最高不超过4.5%，演示不确定的红利时只演示利差（4.5%-预定利率），而且分给客户的比例一律按照70%演示（70%是监管规定的下限）。

以分红型增额寿为例，如果按照监管规定的上限4.5%演示收益，我们看到的就是这个产品2.3%左右的固定收益（产品不同会有差异）加上（4.5%-2.5%）*0.7的分红收益。这个产品就是100%分红实现率，那客户拿到的实际收益就大概有2.3%+1.4%=3.7%。

如果第25年这个产品的投资收益有5%，实际收益就大概有2.3%+（5%-2.5%）*0.7=4.05，分红实现率有125%。

如果第18年分红实现率为50%，实际收益就接近2.3%+1.4%*0.5=3%。

当然，最糟糕的情况，分红也可能为0，那就只有2.3%左右的固定收益了。

（注意：为了便于理解，固定收益都用2.3%来演绎。实际上增额终身寿每一年的内部收益率都是不同的，2.3%是从产品整体来看的收益率，实则前期会更低。这个问题，不管是固定收益增额寿还是分红型增额寿都一样。）

四、为什么现在分红险突然火了，究竟值不值得买？

从前面的分析不难看出，分红型产品是把保险公司的利益和客户的利益捆绑的。因为保险是长期的金融产品，承诺的利益都是几十年甚至一辈子，经济大环境在这个过程中免不了有变化，就像有的客户买保险的时候会担心“万一以后利率上涨了，那我现在买的产品岂不是亏了”，保险公司也同样会担忧万一以后投资环境不好，现在承诺给客户的较高的收益就是巨大的债务（国内保险业已经有前车之鉴）。所以二者一拍即合。

当前经济大环境不好，大家的钱求安全，但同时肯定也希望能有更高的收益可能。一般的保险产品预定利率上限是3%，比分红险的预定利率上限2.5%多了0.5%。买分红险，就是选一家投资能力比较强的保险公司，赌一把二三十年以后经济大环境好转，有可能拿到比0.5%更高的分红；但同时也一定要放平心态，如果运气不好那就损失0.5%的收益。而分红险对于保险公司来说压力更轻，所以营销也更有主动性。

但同时需要注意，分红险也是销售误导的重灾区，买分红险一定要挑选专业的业务员，不要因为人情随便买单，以免掉坑。

总之，如果您这笔钱能放个二三十年甚至更长，如果您希望在固定收益之外搏一点儿更高收益，那就可以选分红险。否则，就趁现在还有预定利率3%的产品，挑选一款优秀的锁定确定收益吧。同时注意，分散配置，分散风险，鸡蛋不要放在一个篮子里。